Фундаментальный анализ рынка Forex от "Grand Capital".

[GC Analyst]

Американский фондовый рынок в понедельник закрылся в плюсе. Несмотря на сомнения в объективности проведённых на прошлой неделе стресс-тестов, мировые фондовые площадки получили хороший стимул для покупок. Наряду с данным благоприятным фактором акции FedEx и United Parcel Service Inc. (компании, воспринимаемые рынком как индикаторы глобального роста) прибавили за последнююсессию по 1,9%.

Индекс американских банков BKX вырос до 49.18 (+2.61%).
Акции Bank of America Co. поднялись на +2.98%, Citigroup Inc. на +3.23%, Goldman Sachs Group, Inc. на +0.56%, Wells Fargo & Cо. Morgan Stanley на +0.41%.

Фондовые индексы США по итогам предыдущего дня закрылись на уровнях: DJI– 10,525.43 (+0.97%), S&P 500 – 1,115.01 (+ 1.12%), NASDAQ Comp. – 2,296.43 (+ 1.19%). В преддверии американской торговой сессии расширенный фьючерс на индекс S&P 500 составляет 1115.90 (+0.58%). Американские рынки откроются ростом.

Товарно-сырьевые рынки на европейских торгах отыгрывают ранее утраченные позиции перед открытием американских торгов. Исключение составляет золото. Ранее резкий рост цен на золото вызвал заметное снижение спроса на этот металл прежде всего со стороны ювелиров. Как следствие, спекулятивный спрос пошел на убыль, не позволяя металлу подняться выше 1200 долларов за тройскую унцию. Однако в среднесрочной перспективы прогноз по золоту положителен.
«Стоимость золота ниже 1200 доллара, возможно, оказывает поддержку спросу на этот металл в Азии, где золотые ювелирные изделия часто покупают не только в качестве украшений, но и в целях инвестиций. Типичный сезон покупок в Индии, крупнейшем мировом рынке золота, еще не наступил и ожидается в период религиозных праздников и свадеб.» (Dow Jones Newswires).

Фьючерсы на нефть марки Brent Oil (NYMEX) днем на уровне 77.650 (+0.19%), американская нефть марки WTI (NYMEX) 79.20 (+0.28%) на торгах в Европе.
Фьючерс на золото составляет 1187.50 (+0.04%).

Товарный индекс Голдманн Сакс XOI в прошлую сессию остановился на уровне 984.91 (+1.55%).

Валютные рынок продолжает развиваться в ранее заданной тенденции: основные европейские валюты укрепляются против доллара США. На момент написания статьи пара EUR/USD торговалась по 1.3033, GBP/USD – 1.5540. Пара EUR/CHF продолжает расти на фоне увеличения желания рисковать.
Фьючерс на индекс доллара ICE к корзине основных валют составляет 82.24 (-0.2%).

Прогноз дня:
На фоне ожидаемой статистики из США (Индекс цен на жилье - S&P/Case-Shiller в 17:00 МСК и индекс потребительского доверия – 18:00 МСК) падение котировок американской валюты может приостановится, однако возможная негативная статистика придаст дополнительной уверенности медведям по доллару.


Сергей Козловский, аналитик Grand Capital Ltd.
http://www.grandcapital.net
kozlovsky@grandcapital.net

*Рекомендации указанные в статье не могут служить основанием к прямым действиям.

[GC Analyst]

Статистика из США опять оказывает давление на мировые рынки…

Экономическая статистика из США продолжает не радовать участников рынка, оказывая понижательное давление на риск-аппетит инвесторов. Розничные продажи в США за первые 3 недели июля +2,8% г/г от Redbook сначала порадовали инвесторов, равно, как и рост цен на жилье по данным S&P Case-Shiller, которые выросли для 20 мегаполисов США в мае +1,3% м/м. Но индекс потребительского доверия в США за июль снизился до 50,4 против 54,3 в июне, указывая на продолжение экономических проблем в США.
"Опасения по поводу условия для ведения бизнеса и рынка труда омрачают настроения потребителей, и эта ситуация, вероятно, будет сохраняться до тех пор, пока не улучшатся условия на рынке труда", - говорит Линн Франко, директор исследовательского центра потребления в Conference Board. (Dow Jones Newswires)
Евро продолжает штурмовать уровень 1.3000, но пока ему в не удается закрепиться выше этого уровня. Очевидно, что участники рынка пока еще не готовы покупать пару евродоллар выше уровня этого уровня.
Сырьевые валюты торговались с понижением на фоне американской статистики. Австралийский доллар неожиданно снизился из-за данных индекса потребительских цен (CPI), которые вышли хуже ожиданий, всего лишь на 0,6% против прогноза роста на 1,0%, что указывает низкую вероятность повышения ставки рефинансирования на следующей неделе.
В целом ситуация в краткосрочной перспективе неблагоприятная для американской валюты. Неважная статистика не оставляет шансов «быкам» по доллару надеяться на рост ставок в США до конца года.

Из событий сегодняшнего дня выделим :
15.00 США: индекс заявок на ипотеку МВА за нед. на 23 июля (за предыдущий период: +7,6%) 16.30 США: июнь, заказы на товары длительного пользования (прогноз: +0,8 за предыдущий период: -1,1%
16.30 мск. - США: июнь, заказы на товары длительного пользования без учета транспорта (прогноз: +0,5%; за предыдущий период: +0,9%)
18.30 США: отчет EIA по запасам нефти за нед. на 23 июля (за предыдущий период: +0,4 млн. барр. до 353,5 млн.) 22.00 США: "Бежевая книга" ФРС
Вадим Воскресенский аналитик Grand Capital Ltd.
www.grandcapital.net

[GC Analyst]

Важный день.


Сегодня, 28 июля – важный день для определения направления движения на рынках. Первые два дня недели не принесли определенности: сильные неожиданно данные по продажам новых домов в США, были смазаны сильным снижением индекса уверенности американских потребителей, во вторник.
Тем важнее сегодняшние отчеты: данные по заказам на товары длительного пользования в 16.30 мск. – и отчет о состоянии экономики США по региональным отчетам банков ФРС «Бежевая книга» в 22.15 мск.
Рынки повели себя достаточно нервно вчера. Индексы США закрылись практически без изменений, однако золото испытало сильное падение ( до 1160 долл.), доллар вырос существенно к франку и йене, но фунт вырос к доллару и евро сутки пытается взять уровень 1.3000 – но его регулярно сбрасывают с этой точки.
Возможно, решение вопроса об уровне 1.3000 по курсу EURUSD станет индикатором дальнейшего направления рынков.

Аналитик Grand Capital Ltd. Михаил Макаров
http://www.grandcapital.net

[GC Analyst]

Американский фондовые индексы во вторник на закрытии сессии продемонстрировали преимущественно негативную динамику на фоне неоднозначной статистики из США: положительные данные по розничным продажам в США от Redbook, указавшие на рост за первые 3 недели июля на 2,8% по сравнению с предыдущим годом, индекс цен на жилье по данным S&P Case-Shiller задали положительный тон торгов, однако опубликованный позже индекс потребительского доверия в США за июль (50,4 против 54,3 в июне) указал на продолжение экономических проблем в крупнейшей экономике мира, что было немедленно учтено инвесторами.

Индекс американских банков BKX вырос до 49.39 (+0.43%).
Акции Bank of America Co. поднялись на 0.28%, Citigroup Inc. на 0.24%, JPMorgan Chase & Co. на 0.89%, Wells Fargo & Cо. на 1.72%.

Фондовые индексы США по итогам предыдущего дня закрылись на уровнях: DJI– 10,537.69 (+0.12%), S&P 500 – 1,113.84 (-0.10%), NASDAQ Comp. – 2,288.25 (-0.36%). В преддверии американской торговой сессии расширенный фьючерс на индекс S&P 500 составляет 1112.30 (+0.13%). Американские рынки откроются незначительным ростом.

Товарно-сырьевые рынки на европейских торгах консолидируются на ранее достигнутых локальных минимумах перед открытием американских торгов.

Фьючерсы на нефть марки Brent Oil (NYMEX) днем на уровне 76.14 (+0.01%), американская нефть марки WTI (NYMEX) 77.34 (-0.21%) на торгах в Европе.
Фьючерс на золото составляет 1166.30 (+0.39%).
Товарный индекс Голдманн Сакс XOI в прошлую сессию остановился на уровне 963.04 (+2.44%).
«Фондовые рынки США в последнее время стабилизировались на фоне улучшения перспектив экономики, и в результате многие ликвидируют позиции на рынке золота в пользу более рискованных активов. Опасения относительно кризиса суверенного долга в еврозоне и возможности второй волны рецессии подорвали веру инвесторов в фондовые рынки в мае и июне.» (Dow Jones Newswires).

Основные валютные пары консолидируются в районах ранее достигнутых максимумов. Для пары евро/доллар по-прежнему актуален уровень 1.30, для пары фунт/доллар – 1.555. Пара евро/швейцарский франк демонстрирует нисходящуее движение, что ещё раз подтверждает возобновление пессимистических настроений на рынке на фоне негативной статистики из США.
Фьючерс на индекс доллара ICE к корзине основных валют составляет 82.327 (-0.07%).

Прогноз дня:
Развитие событий в США по-прежнему представляет собой доминирующий торговый фактор, поэтому ожидаем статистики из-за океана. В 22:00 по Москве внимание рынка будет обращено к отчету Федеральной резервной системы «Бежевая книга»,публикация которого, возможно, задаст направление развития рынка на ближайшие торговые сессии.


Сергей Козловский, аналитик Grand Capital Ltd.
http://www.grandcapital.net
kozlovsky@grandcapital.net

*Рекомендации указанные в статье не могут служить основанием к прямым действиям.

[GC Analyst]

Европейские фондовые рынки закрылись в четверг снижением на фонеслабых квартальных отчётов компаний. Акции Yell Group Plc показали максимальное падение, рухнув на 19% после сообщения о сокращении квартальной прибыли.
Акции Nexans SA подешевели на 8.5% после того, как компания сообщила о слабых квартальных результатах своей деятельности.
Крупнейшим аутсайдером среди технологических компаний стала Invensys Plc.
Акции Ericsson AB снизились в цене на 3.5%, а акции Atos Origin SA - на 4.1%.
На 14% рухнули в цене акции CSR Plc.
Сильные квартальные отчеты помогли акциям Safran SA и Infineon Technologies AG подняться в цене более, чем на 2.5%.
Банковский индекс DJ EURO STOXX BANK по итогам предыдущих торгов составляет 201.31 (+0.35%).

Основные европейские индексы на закрытии прошлой торговой сессии: FTSE 100 - 5,319.68 (-0.86%);DAX 30 - 6,178.94 (-0.46%); CAC 40 - 3,670.36 (+0.11%). Фьючерс DJ STOXX 50 утром перед открытием торгов в Европе составляет 2,707.00 (-0.18%). Европейские фондовые рынки откроются снижением.


Нефтяные фьючерсы на утренних электронных торгах корректируются после вчерашнего падения на фоне публикации статистики из США.
Фьючерсы на нефть в среду немного снизились, так как противоречивые экономические данные и отчет о запасах нефти в США заставили трейдеров нервничать относительно спроса в условиях вялого восстановления экономики. (Dow Jones Newswires)
Марка Brent Oil (NYMEX) на утренних электронных торгах на уровне 76.29 (+0.30%) а американская нефть марки WTI (NYMEX) 77.35 (+0.47%).
Фьючерс на золото утром на уровне 1170.10 (+0.66%).

Пара евро/доллар США по-прежнему торгуется внутри консолидационной фигуры "бычий вымпел" ниже достигнутого во вторник 11-недельного максимума 1,3047, оказывая при этом давление на верхнюю границу диапазона. Повышательное давление постепенно нарастает, увеличивая вероятность прорыва 1,3047, который позволит продолжить волну роста с 1,2969 к более низкому реакционному максимуму 1,3095, достигнутому 10 мая. Выше расположен ключевой район 1,3120-25, включающий прогнозируемый целевой уровень перевернутой фигуры "голова и плечи" и уровень коррекции на 38,2% доминирующей волны падения с 1,5145 до 1,1876. Неспособность совершить прорыв выше 1,3047 спровоцирует падение пары к 1,2980 и 1,2969.

Прогноз дня:
Ожидается увеличение пессимистичных настроений на рынке, что может привести к продажам высокорисковых активов и рост котировок золота.

Сергей Козловский, аналитик Grand Capital Ltd.
http://www.grandcapital.net
kozlovsky@grandcapital.net

*Рекомендации указанные в статье не могут служить основанием к прямым действиям.

[GC Analyst]

Форекс: Технический взгляд 29.07.10 г.
NZDUSD
Пара после достижения локального максимума 0.7395, который коснулась линии сопротивления и отскочила от нее на 23.6% по Фибоначчи. Пара не получила сегодня поддержку несмотря на повышение ставки рефинансирования на 0.25% до 3.00% годовых. Это произошло из-за более мягкого, чем ожидалось заявления главы Банка Новой Зеландии о перспективах роста процентных ставок. С технической точки трения пара перекуплена и имеет все шансы откорректироваться к уровню 0.7082, который соответствует 38.2% по Фибоначчи. После чего пара может продолжить свой рост на фоне роста склонности инвесторов к покупке рискованных активов.Осциллятор Stoch. и MACD на дневном графике указывают на ослабление роста актива в краткосрочной перспективе. Объемы демонстрируют снижение активных покупок.

Торговые рекомендации. Продаем пару, если она не преодолеет МА 5 с целью 0.7085. От этого уровня совершаем покупки пары с вероятной целью 0.7350.

Технический аналитик рынка Форекс Булыгина Марина.
Аналитический отдел Grand Capital Ltd.
http://www.grandcapital.net

[GC Analyst]

На рынки возвращается аппетит к риску – надолго ли?…

Хорошая экономическая статистика продолжает поддерживать евро и британский фунт. Европейские данные все больше и больше убеждают инвесторов, что риски падения евро ушли в прошлое, а статистика продолжает поддерживать евро. По мнению агентства Moody's "худшее в долговом кризисе Европы миновало", а значит, восстановление еврозоны проходит более активно, чем в США. Во всяком случае, экономические данные это подтверждают.
Индекс настроений в экономике еврозоны в июле 101,3 против 99,0 в июне при прогнозе 99,0, поспособствовал резкому росу евро против доллара США и помог закрепиться выше уровня 1.3000.
ЦБ Новой Зеландии поднял ключевую процентную ставку на 0.25% до 3.00% годовых, но при этом комментарий главы банка несколько охладил пыл "быков", сказав, что рост национальной валюты является преждевременным и не отвечающим интересам экономики.
В целом ситуация на рынке остается против американского доллара, хотя отрицательные новости могут кратковременно способствовать его росту.
Из событий сегодняшнего дня выделим :
16.30 США: Заявки на пособие по безработице (прогноз: 464 000; за предыдущий период: 464 000.

Вадим Воскресенский аналитик Grand Capital Ltd.

[GC Analyst]

Американский фондовый рынок закрылся в среду в минусе после публикации слабых макроэкономических данных и сдержанной оценки ФРС состояния экономики США.
В представленном отчете «Бежевая книга» , в частности, отмечается, что экономика США демонстрировала умеренные темпы роста на протяжении большей части прошедшего года, постепенно восстанавливаясь после самой глубокой за несколько десятилетий рецессии. Однако экономические данные за июнь указывают на возможное замедление, особенно в потребительских расходах и на рынке жилья, который и до этого демонстрировал слабость.
Между тем, банковское кредитование оставалось сдержанным на большей части территории страны, а некоторые округа сообщили о снижении общего спроса на кредитование.

Индекс американских банков BKX снизился до 48.74 ( -1.32%).
Акции Bank of America Co. упали на -1.41%, Citigroup Inc. на 1.68%, JPMorgan Chase & Co. на 0.91%, Wells Fargo & Cо. на 1.13%.

Компания Boeing сообщила о сокращении квартальной прибыли, что привело к снижению курса акций на -1.89%.
Comcast CMCSA также сообщил о слабой прибыли, но о росте выручки. Однако результат как по прибыли, так и по выручке оказался лучше прогнозов, что привело к росту курса акций на 3%.

Фондовые индексы США по итогам предыдущего дня закрылись на уровнях: DJI– 10,497.88 (-0.38%), S&P 500 – 1,106.13 (-0.69%), NASDAQ Comp. – 2,264.56 (-1.04%). В преддверии американской торговой сессии расширенный фьючерс на индекс S&P 500 составляет 1107.70 (+ 0.51%).

Товарно-сырьевые рынки на европейских торгах демонстрируют слабый рост перед открытием американских торгов.
Фьючерсы на нефть марки Brent Oil (NYMEX) днем на уровне 76.42 (+0.47%), американская нефть марки WTI (NYMEX) 77.28 (+0.38%) на торгах в Европе.
Фьючерс на золото составляет 1169.90 (+0.65%). Сокращение спекулятивного интереса к драгоценному металлу частично нивелируется ростом физического спроса.
Товарный индекс Голдманн Сакс XOI в прошлую сессию остановился на уровне 972.75 (-0.85%).

В середине европейской сессии пара евро/доллар пробила важный уровень 1.3050, в настоящий момент пытается закрепиться вы указанного уровня (на момент написания статьи пара торговалась по 1.3075). Удержание достигнутых уровней может вызвать интерес к продолжению восходящего движения, однако длительные попытки преодолеть отметку 1.30 – 1.31 и продолжающие оказывать негативное влияние фундаментальные факторы увеличивают вероятность продолжения нисходящего тренда.
«Рекомендуем продавать на 1,3095-1,3125, при этом существует риск роста до 1,32 с последующим падением к целевому району 1,23-1,22.» (Barclays Capital)
Японская йена и швейцарский франк укрепляются. Разочаровывающие данные из США или признаки какого-нибудь дефолта в Европе все еще могут заставить инвесторов вновь направлять средства в активы-убежища.
Фьючерс на индекс доллара ICE к корзине основных валют составляет 82.32 (-0.69%).

Прогноз дня:
В настоящий момент большее влияние на рынки оказывают технические факторы, поэтому необходимо следить за уровнями закрытия активов. Возврат евро/доллара в район 1.29 – 1.30 будет свидетельствовать о продолжении консолидации с большей вероятностью нисходящего движения.

Сергей Козловский, аналитик Grand Capital Ltd.
http://www.grandcapital.net
kozlovsky@grandcapital.net

*Рекомендации указанные в статье не могут служить основанием к прямым действиям.

[GC Analyst]

Рынки корректируются в ожидании данных по ВВП США…


На валютных рынках по прежнему ничего особенно яркого не происходит за исключением продолжающегося роста евро, фунта и японской йены против доллара США. Причинами к этому были хорошая статистика из Европы и общая слабость доллара, которая происходит под влиянием чудовищно плохой статистики. Вчерашнее заявление агентства Moody's о рисках для рейтинга США AAA, подлило масла в огонь.
"Слабость доллара США остается "превалирующей темой на валютных рынках", - сказал стратег-аналитик Bank of NZ Майк Джонс. (Dow Jones Newswires)
Все внимание сегодня на мировых финансовых рынках будет сосредоточено на предварительных данных ВВП США за 2 квартал. Прогнозируется ВВП +2,5% г/г. Если же данные окажутся хуже прогноза, тогда можно ожидать дальнейшего ослабления американского доллара против евро, фунта и йены. Что касается сырьевых валют, то они могут оказаться под давлением из-за возобновившихся опасений связанных с восстановлением США.
"Рынок будет особенно чувствителен к данным о ВВП, поскольку американская экономика по-прежнему оказывает сильное влияние на нефтяной спрос", - сказал Марк Первэн из ANZ. (Reuters)
Из событий сегодня выделим:
13.00 еврозона: июнь, ставка б/р (прогноз: 10,0%; за предыдущий период: +10,0%)
13.30 Швейцария: июль, индекс опережающих индикаторов KOF (прогноз: 2,30; за предыдущий период: 2,25)
16.30 США: 2 кв., предв. ВВП (прогноз: +2,5% г/г; за предыдущий период: +2,7% г/г)
16.30 США: 2 кв., предв. цепной ценовой индекс (прогноз: +1,1%; за предыдущий период: +1,1%)
16.30 США: 2 кв., предв. чист. личн. потребит. расходы ( прогноз: +1,0%; за предыдущий период: +0,7%)
16.30 США: июль, индекс деловых настроений ISM Нью-Йорка (за предыдущий период: 458,9)
16.30 США: июль, индекс текущих условий ISM Нью-Йорка (за предыдущий период: 69,3)
16.30 Канада: май, уровень занятости по платежным ведомостям (м : +0,2%)
16.30 Канада: май, реальн. ВВП по базовым ценам (за предыдущий период: неизм. м/м)
17.45 США: июль, PMI Чикаго (прогноз: 56,0; за предыдущий период: 59,1)
17.55 США: июль, оконч. индекс потребительских настроений университета Мичигана (прогноз: 67,5; за предыдущий период: 66,5)


Вадим Воскресенский аналитик Grand Capital Ltd.
www.grandcapital.net

[GC Analyst]

Американский фондовый рынок закрылся в среду в минусе после публикации слабых макроэкономических данных и сдержанной оценки ФРС состояния экономики США.
В представленном отчете «Бежевая книга» , в частности, отмечается, что экономика США демонстрировала умеренные темпы роста на протяжении большей части прошедшего года, постепенно восстанавливаясь после самой глубокой за несколько десятилетий рецессии. Однако экономические данные за июнь указывают на возможное замедление, особенно в потребительских расходах и на рынке жилья, который и до этого демонстрировал слабость.
Между тем, банковское кредитование оставалось сдержанным на большей части территории страны, а некоторые округа сообщили о снижении общего спроса на кредитование.

Индекс американских банков BKX снизился до 48.74 ( -1.32%).
Акции Bank of America Co. упали на -1.41%, Citigroup Inc. на 1.68%, JPMorgan Chase & Co. на 0.91%, Wells Fargo & Cо. на 1.13%.

Компания Boeing сообщила о сокращении квартальной прибыли, что привело к снижению курса акций на -1.89%.
Comcast CMCSA также сообщил о слабой прибыли, но о росте выручки. Однако результат как по прибыли, так и по выручке оказался лучше прогнозов, что привело к росту курса акций на 3%.

Фондовые индексы США по итогам предыдущего дня закрылись на уровнях: DJI– 10,497.88 (-0.38%), S&P 500 – 1,106.13 (-0.69%), NASDAQ Comp. – 2,264.56 (-1.04%). В преддверии американской торговой сессии расширенный фьючерс на индекс S&P 500 составляет 1107.70 (+ 0.51%).

Товарно-сырьевые рынки на европейских торгах демонстрируют слабый рост перед открытием американских торгов.
Фьючерсы на нефть марки Brent Oil (NYMEX) днем на уровне 76.42 (+0.47%), американская нефть марки WTI (NYMEX) 77.28 (+0.38%) на торгах в Европе.
Фьючерс на золото составляет 1169.90 (+0.65%). Сокращение спекулятивного интереса к драгоценному металлу частично нивелируется ростом физического спроса.
Товарный индекс Голдманн Сакс XOI в прошлую сессию остановился на уровне 972.75 (-0.85%).

В середине европейской сессии пара евро/доллар пробила важный уровень 1.3050, в настоящий момент пытается закрепиться вы указанного уровня (на момент написания статьи пара торговалась по 1.3075). Удержание достигнутых уровней может вызвать интерес к продолжению восходящего движения, однако длительные попытки преодолеть отметку 1.30 – 1.31 и продолжающие оказывать негативное влияние фундаментальные факторы увеличивают вероятность продолжения нисходящего тренда.
«Рекомендуем продавать на 1,3095-1,3125, при этом существует риск роста до 1,32 с последующим падением к целевому району 1,23-1,22.» (Barclays Capital)
Японская йена и швейцарский франк укрепляются. Разочаровывающие данные из США или признаки какого-нибудь дефолта в Европе все еще могут заставить инвесторов вновь направлять средства в активы-убежища.
Фьючерс на индекс доллара ICE к корзине основных валют составляет 82.32 (-0.69%).

Прогноз дня:
В настоящий момент большее влияние на рынки оказывают технические факторы, поэтому необходимо следить за уровнями закрытия активов. Возврат евро/доллара в район 1.29 – 1.30 будет свидетельствовать о продолжении консолидации с большей вероятностью нисходящего движения.

Сергей Козловский, аналитик Grand Capital Ltd.
http://www.grandcapital.net
kozlovsky@grandcapital.net

*Рекомендации указанные в статье не могут служить основанием к прямым действиям.